Stratégie QP1
Positions juin 2026 :
COM DBC DIG KGLD PDBC
QLD SGOL TBF TECL VDE
Les FNB présentés ici sont ceux détenus dans mon propre portefeuille à titre informatif uniquement. Ils ne constituent pas une recommandation d'achat ou de vente. Je ne suis pas conseiller financier.
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Structure et fonctionnement
La stratégie QP1 détient 10 FNB. Elle résulte de la fusion de trois stratégies de suivi de tendance qui utilisent des horizons de calcul du momentum distincts, allant du très court au moyen terme, selon les définitions classiques des modèles de référence.
Pour le premier trimestre de 2026, la courbe de rendement de QP1 diverge nettement de celle du S&P 500. Cela s’explique par une rotation progressive, amorcée à la fin de 2025, des FNB d’actions américaines vers les matières premières.
| Performance (2018-2025) | QP1 | S&P 500 |
|---|---|---|
| TCAC | 28.01% | 14.18% |
| Écart-type | 22.09% | 16.49% |
| Meilleure année | 71.89% | 31.33% |
| Pire année | -2.94% | -18.23% |
| Repli maximal | -17.35% | -23.95% |
| Ratio de Sharpe | 1.09 | 0.74 |
| Ratio de Sortino | 2.30 | 1.13 |
| Rendement | QP1 | S&P 500 |
|---|---|---|
| 2026-03-31 | 10.29% | -4.63% |
| 2025 | 25.43% | 17.71% |
| 2024 | 25.83% | 24.84% |
| 2023 | 29.28% | 26.11% |
| 2022 | 11.43% | -18.23% |
| 2021 | 44.58% | 28.53% |
| 2020 | 66.08% | 18.25% |
| 2019 | 44.29% | 33.31% |
| 2018 | -2.94% | -4.52% |
Pour le moment, mon intention est de publier au début de chaque mois la liste des FNB détenus par la stratégie durant le mois en cours. La liste des FNB indiquera ceux qui affichent le momentum le plus élevé.
Sur le plan technique, les signaux issus des plateformes de backtests sont générés durant la nuit entre le dernier jour du mois et le premier jour du mois suivant, pour des achats théoriques effectués à la clôture du mois. En pratique, les FNB sont vendus et rachetés à l’ouverture du marché le jour suivant, à des prix différents de ceux de clôture. Ce décalage crée une légère divergence entre les résultats des rétrotests et les résultats réels. Après observation, l’impact sur le rendement est limité : parfois légèrement supérieur, parfois légèrement inférieur aux rendements théoriques, mais sans effet majeur sur la performance globale. C’est un indice supplémentaire que la stratégie est résiliente aux variations.
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Comportement en période de crise
Au premier trimestre de 2026, dans le contexte de la guerre en Iran, le S&P 500 a affiché un rendement de ‑4%, alors que QP1 a gagné 10%, soit un écart de 14% en trois mois.
En 2025, à la suite de l’annonce des tarifs de Trump aux États‑Unis, le S&P 500 avait reculé de ‑15% au 8 avril, tandis que QP1 affichait un rendement de ‑2%.
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Pour l’année 2022, le S&P 500 a terminé avec une baisse de ‑18%, alors que QP1 a généré un rendement positif de 11%, soit un écart de 29%. La courbe de rendement est restée en territoire majoritairement positif, avec une évolution plutôt latérale, pendant toute l’année.
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Origine de la stratégie
J'ai créé QP1 en 2024 pour regrouper en une seule stratégie mes trois meilleures stratégies de suivi de tendance. La multiplicité des règles qui déterminent les signaux la rend moins susceptible d'être reproduite par ingénierie inverse, ce qui me rend plus volontaire à publier les signaux mensuels.
Ce regroupement de trois stratégies reflète ma démarche de gestion du risque. Dans mon portefeuille, je maintiens 14 stratégies de suivi de tendance pour créer de la diversification. C’est ma méthode de gestion de risque avec des modèles que je considère expérimentaux, fonctionnels et profitables. Observer leur comportement au fil de l'évolution des marchés m'aide à mieux comprendre leurs réactions et à vérifier si certaines prémisses conceptuelles ont eu l'effet escompté. Le premier trimestre de 2026 a mis à l'épreuve certaines faiblesses de mes modèles en 2022 qui ont maintenant performé avec succès.