Battre les indices boursiers avec des stratégies quantitatives
Une présentation de stratégies systématiques de suivi de tendance, accompagnées de positions publiées.
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Les informations présentées sur ce site le sont à titre informatif et éducatif uniquement. Elles ne constituent pas un conseil en placement, une recommandation d'investissement ni une sollicitation. L'auteur ne gère pas les actifs de tiers et n'offre aucun service financier. Les rendements passés ne garantissent pas les résultats futurs. Consultez un professionnel qualifié avant de prendre toute décision d'investissement.
Une approche basée sur des règles
Ce que je veux démontrer sur ce site, c'est qu'il est possible de battre les indices de marché avec des stratégies quantitatives. Mon approche est systématique : elle repose sur des règles pour choisir les allocations. Il ne s'agit donc ni d'investissement passif à long terme (buy and hold), ni de rééquilibrage discrétionnaire basé sur des opinions ou des prévisions économiques.
Utiliser un modèle quantitatif ne garantit pas en soi des rendements positifs. Comme un orchestre, il faut le bon nombre de musiciens qui jouent de manière rythmée et harmonieuse. Un instrument mal accordé et la stratégie peut amplifier les pertes ou créer une volatilité excessive. C'est la même logique dans tous les domaines : en cuisine, le succès dépend du choix et de l'agencement des ingrédients; en sport, c'est la pratique constante et rigoureuse qui peut conduire à des résultats supérieurs.
Les stratégies présentées sur ce site s'appuient sur le suivi de tendance, une approche validée par plus de deux siècles de données financières mondiales, selon une étude récente de chercheurs de Robeco et Northern Trust Asset Management :
"Our long-run evidence shows that multi-asset defensive strategies, particularly a return-enhanced version of the Defensive Absolute Return (DAR) portfolio […] and trend-following, provide the most effective downside protection. DAR and trend-following are complementary across tests by diversifying each other across stages of drawdowns."
— Baltussen, Martens & Van der Linden — The Best Defensive Strategies: Two Centuries of Evidence, Robeco / Northern Trust Asset Management, novembre 2025
Le point de départ
En 2017, j'ai décidé de prendre en charge mes placements boursiers. Depuis 1995, mes économies étaient confiées à des gestionnaires de portefeuille traditionnels, générant un rendement annuel typique de 6,5%. En 2016, après avoir encaissé mes investissements pour un projet immobilier qui n'a pas abouti, j'ai manqué une année boursière à 15%.
Perplexe, j’étais résolu que cela ne se reproduirait pas. J'ai ouvert un compte de courtage. J'ai d'abord tenté une approche fondamentale intuitive. Au fil de mes recherches, j'ai découvert la méthode quantitative de suivi de tendance (trend following) et de momentum, notamment grâce à Meb Faber.
Depuis, je n’ai cessé de construire et de tester des stratégies basées sur des règles. Mon portefeuille est un laboratoire qui ne cesse de progresser et de s’optimiser. Neuf ans plus tard, soit en mars 2026, mon rendement annuel composé se situait autour de 25% avant impôt, soit presque quatre fois celui de mon portefeuille sous gestion et près du double de celui de l’indice américain sur la même période. J’aspire néanmoins à faire mieux tout en espérant minimiser les effets du prochain krach boursier.
Évolution comparée depuis janvier 2026
La courbe ci‑dessous montre comment la stratégie QP1 s’est comportée depuis le début de 2026 par rapport à l’indice américain S&P 500. L’écart progressif qui se creuse au fil des semaines provient de la concentration en matières premières par rapport aux actions.
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Graphique fourni à titre informatif. Il ne constitue pas une recommandation d’investissement; les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.
Une vision agnostique et géométrique
Je n'ai jamais étudié en finance, ce qui me rend agnostique face aux marchés et aux biais de l’industrie. Je considère les courbes de rendement d'un point de vue géométrique : je ne cherche pas à les comprendre mais j'y vois l'expression d'un rythme, avec ses hauts, ses bas et ses écarts. Le nom ou la nature du fonds sous-jacent qui génère cette courbe m'importe peu.
Je ne fais pas de boursicotage (day trading). Mes stratégies s’appuient sur des tendances calculées sur des périodes mensuelles ou bimestrielles. Les ajustements restent rares : au plus, quelques fonds sont remplacés une fois par mois. Il arrive qu’aucun changement ne soit nécessaire pendant une longue période. Pour battre les marchés, j’utilise certains fonds à effet de levier et des classes d’actifs non conventionnels tout en évitant les titres d’actions.
Un journal de bord, sans prédictions
Pour le moment, je publie ce site comme un journal partiel de mes stratégies. Je publie l'évolution de mes bonnes stratégies avec des données mises à jour quotidiennement.
Je ne fais aucune prédiction et je ne donne aucun conseil financier. Je commente les changements que je vois dans mes modèles, sans nécessairement connaître la cause. En novembre 2025, j’ai remarqué que des fonds d’énergie étaient sélectionnés et que certaines stratégies ont commencé à délaisser des actions américaines au profit des matières premières. Cette tendance s’est amplifiée avec la guerre en Iran. Pour le premier trimestre 2026, ma stratégie QP1 a dégagé un rendement de 10,3%, comparativement à ‑4,6% pour le S&P 500, ‑7,1% pour le NASDAQ 100 et 3,3% pour le TSX au Canada. Il se pourrait par contre que les courbes s’inversent et se recoupent.
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Les textes de cette page présentent ma démarche. La page Stratégies est un sommaire des stratégies et montre comment ces modèles sont construits, classés et suivis dans le temps.